Silicon Valley बैंक जो अमेरिका की 16th बड़ी बैंक है और private मार्केट मे बहुत अच्छा Lender का काम कर रही थी अब वो एक Major Liquidity Crisis से गुजर रही है जिसके कारण अमेरिकन शेयर बाजार मे बहुत बड़ी गिरावट देखने को मिली है इस गिरावट को लोग Lehman Brothers और Evergrande Liquidity Crisis से Compare कर रहे है
Silicon Valley बैंक का Working Style क्या था
Silicon Valley बैंक, SVB Financial Group की subsidiary है जो शुरुवात मे New Startups और नए Business को Money Lending की सुविधा देती थी| Fortune.com के हिसाब से, इस 40 साल पुरानी बैंक ने अमेरिका मे 50% से ज्यादा Venture-backed कंपनी को कर्ज दिया हुआ है | साल 2022 मे Venture और Private Equity Fund को मिलाकर SVB का बैंकिंग पोर्टफोलिओ 56% रहा है
Silicon Valley बैंक Crisis की शुरुवात कैसे हुई
साल 2021 मे Silicon Valley बैंक ने deposit के रूप मे एक बड़ा उछाल देखा जो कि साल 2019 के 61.76 बिलियन डॉलर से बढ़कर सीधा 189.20 बिलियन डॉलर हो गया| लेकिन जिस Rate से deposit बढ़ा उस Rate से Silicon Valley बैंक ने अपना loan Book नहीं बढ़ा पाया और अपने Capital पर Yield Generate नहीं कर पाया जिसके कारण Silicon Valley बैंक ने इस deposit से एक Large Amount ($80 बिलियन से ज्यादा) Mortgage Backed Securities और HTM (Hold to Maturity) portfolio मे Invest कर दिया | अब इन MBS ने 97%, जो कि 10 से ज्यादा साल के दिया है जिसका average Yield 1.56% है लेकिन फिर एक और दिक्कत आया कि US Federal Reserve ने Interest Rate बढ़ाना शुरू किया और पिछले एक साल मे इतना बढ़ा दिया कि आज Silicon Valley बैंक के MBS की value high Speed से गिरना शुरू हो गया इसके कारण Investors, Directly Fed से Long Duration Risk Free bonds ले सकते है और वो भी मात्र 2.5% Higher Yield से| इसलिए US Federal Reserve के Interest Rate बढ़ने के बाद Existing Bonds की Value गिर गई है क्योंकि उनके Payout का Value भी कम हो गया है जिसके कारण Silicon Valley बैंक एक Crisis मे आ गया है और फिर जैसे हि कंपनी ने अपना Balance Restructure, 2.25 बिलियन डॉलर sell करने की बात की उसी वजह से शेयर मे 60% की गिरावट हो गई इस प्रकार से Silicon Valley बैंक के लिए यह Dot Com Bust से ज्यादा घातक निकला क्योंकि जब Dot Com Bust हुआ तब Silicon Valley बैंक ने 77% loss देखा था वही यहा पर अपने Top से 84% down है आज Silicon Valley बैंक का Debt Securities पिछले साल से ज्यादा गिरा हुआ है 31 Dec 2022, के अनुसार Silicon Valley बैंक के Balance Sheet मे जो Securities “Available for Sale” से labelled था उनका Fair Value 26.1 बिलियन डॉलर था जो 2.5 बिलियन डॉलर नीचे था उनके 28.6 बिलियन डॉलर की कीमत से, अब Silicon Valley बैंक ने कहा है कि उन्होंने अपना सारा का सारा “Available for sale” Securities sell कर दिया है कंपनी ने यह भी कहा है कि वो Fresh Capital raise करेंगे लेकिन मार्केट ने इसे Negative मे लिया है इसलिए इसके शेयर मे बहुत ज्यादा गिरावट देखने को मिला है रेटिंग एजेंसी Moody ने भी बैंक का रेटिंग downgrade कर दिया है जो कि पहले Stable था अब Negative कर दिया है वैसे किसी भी बैंक के Collapse होने से इस तरह Liquidity Crisis मे जाना बहुत ही Negative होता है लेकिन Uday Kotak के हिसाब से यह तो होना ही था उदय कोटक ने अपने Tweet मे कहा है कि अगर Interest Rate साल मे 500bps बढ़ेगा तो ऐसे Accident तो होना ही है Market Analyst के अनुसार, Investors का भी यही कहना है कि किसी भी बैंक के लिए Balance Sheet के लिए Stability बहुत ज्यादा जरूरी है
अब क्या करे
वैसे अक्सर Crisis मे ही Buying Opportunities ज्यादा होती है तो अगर आपको शेयर मे Invest करना है और अपने पैसे बढ़ाना है तो Short Term और Long Term के लिए तो Important है कि आप Best Investment के लिए Demat Account खोलिए| Demat Account Opening का लिंक नीचे दिया गया है
Zerodha: https://zerodha.com/open-account?c=ZMPOUL
Upstox: http://upstox.com/open-account/?f=HBR
Angel broking: https://tinyurl.com/yx9gw7db
Paytm: https://paytmmoney.onelink.me/9L59/64be6812
Disclaimer: – This post is only for education and learning purposes. Our websites are not responsible for your profit or loss. Please consult your financial advisor before investing.
Leave a Reply